分配金のしくみ

投資信託の分配金が出ると基準価額がどう変わるか、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）の内訳を図で確かめられます。

自分が買ったときの基準価額（個別元本）

分配金（1万口あたり）

分配後の基準価額

普通分配金（利益から）

元本払戻金（元本から）

分配前の基準価額を10,000円とした説明用の図です。普通分配金は課税対象、元本払戻金（特別分配金）は元本の一部が戻ってくるものとして非課税の扱いになります（2026年9月時点）。