分散投資シミュレーター

値動きの大きい資産と小さい資産の配分・相関を変えて、20年間の結果のばらつきと、リスク・リターンの関係を試算します。

資産A：期待リターン年6%・リスク18%（株式のような値動きを想定）／資産B：年2%・リスク5%（債券のような値動きを想定）。いずれも説明用の仮定の数値です。

期待リターン（年）

リスク（年）

20年後の真ん中

20年後に元本割れ

資産Aの割合

AとBの相関

毎年はじめの配分に戻す（リバランス）前提。帯は上位10%〜下位10%、線は真ん中（中央値）です。相関を下げるほど、②の曲線が左（リスクが小さい側）にふくらむのが分散の効果です。将来の成果を示すものではありません。

このツールの計算方法

2つの資産の年間リターンが、それぞれ仮定した期待リターンとリスク（標準偏差）、指定した相関をもつ対数正規分布にしたがうとして、乱数で500通りの20年間を作っています。毎年はじめに配分を元に戻す（リバランスする）前提です。

乱数のもとになる値を固定しているため、同じ設定なら毎回同じ結果になります。実際の相場は、この仮定よりも極端な値動きをすることがあります。